参加同意書
アカウントを開設することにより、以下の契約条件（“Participation Agreement”）に同意するものとします。この契約では、プログラム管理者を免責し、一定の表明を行い、責任を認識することに同意します。
免責
アカウント所有者として、私は以下を認め、同意します：
- 私は、Plan Disclosure Booklet および Enrollment Form に記載されている声明、契約、表明、保証、誓約に基づいて、プログラムでアカウントを開設します。
- 登録および本契約を通じて、私はアカウントまたはベネフィシアリによる虚偽の陳述や表明、Plan Disclosure BookletまたはEnrollment Formの確認事項、表明、保証の違反、誓約や契約の不履行に関連して、プログラム管理者が被るすべての損失、損害、責任、罰金、税金、費用（合理的な弁護士費用を含む）について、免責し保護します。
表明、保証、および認識
アカウント所有者として、私はPlan Disclosure BookletおよびEnrollment Formに記載された事項について、理事会に対し以下を表明し、保証し、認識し同意します：
- Plan Disclosure BookletおよびEnrollment Formの条件を受領し、読み、理解しました。また、Embarkに関してプログラム管理者から提供された追加情報も理解しています。
- 私は18歳以上の自然人であり、米国市民または居住者で、米国内に居住しており、本Participation Agreementに署名し、ベネフィシアリのためにアカウントを開設する権限を有することを証明します。また、アカウントのベネフィシアリとして指定された者も米国市民または居住者であることを証明します。
- Embarkは、ベネフィシアリのQualified Expensesのための貯蓄にのみ使用されることを理解しています。
- UGMA/UTMAの下で未成年者のためにアカウントを開設する場合、アカウントの開設、管理、終了によって生じる不利益に対して責任を負うことに同意します。
- 信託のためにアカウントを開設する場合、(i) 信託を代表する権限があること、(ii) Plan Disclosure Bookletが信託や信託の利害関係者に関連する税務上の影響やその他の事項を必ずしも扱っていないこと、(iii) 信託の利益のために専門家に相談し依拠したことを表明します。
- EmbarkおよびPlan Disclosure Bookletの条件に関して質問し回答を受ける機会が与えられました。
- Embarkの資産は、株式ファンド、固定収入ファンド、現金管理ファンド、ファンディング契約、その他の投資に分配される可能性があることを理解しています。
- アカウントを開設し、Enrollment Formを記入する際、Plan Disclosure Bookletに記載されている情報以外の口頭または書面での情報に依存せず、他の教育貯蓄・投資プログラム（他のQualified Tuition Programsを含む）の利用可能性も考慮しました。
- 自身のニーズと目的に最適なQualified Tuition Programを決定する責任は私にあることを理解しています。Embark内の各投資オプションがすべての投資家に適しているわけではなく、教育費貯蓄および投資の手段としてすべての投資家に適しているわけではないことを理解しています。私はEmbarkへの投資がベネフィシアリのQualified Expensesの貯蓄手段として適していると判断しました。
- Enrollment Formの記入や情報の正確性確認に必要な追加情報を取得する機会が与えられました。提供した情報は正確かつ完全であり、重大な変更があれば理事会またはEmbarkに速やかに通知することに同意します。
- アカウントの価値はポートフォリオのパフォーマンスに依存します。アカウントの価値は、入金額よりも多い場合も少ない場合もあることを理解しています。すべての貢献には投資リスク（全額または一部の損失リスクを含む）があり、実際のQualified Expensesをカバーできない場合があることを理解しています。
- ポートフォリオはK-12学費の貯蓄を支援するものではないことを理解しています。
- ポートフォリオ内の信託権益を保有しているものの、資金やその他の投資に対する直接的な受益権はなく、所有者または株主としての権利はないことを理解しています。プログラム管理者から投資助言を受けていません。
- 特定の投資オプションに拠出した後、その拠出金および収益の投資方向を年に最大2回変更できることを理解しています（ベネフィシアリを変更しない限り）。
- アカウントをローンの担保として使用できません。担保として使用しようとする試みは無効です。Embarkはアカウント所有者やベネフィシアリに資産を貸与しません。
- Program Managerは、私が指定した投資アドバイザーにアカウントに関する財務情報へのアクセスを提供する権利を有することを理解しています。
- プログラム管理者は、Embark参加に関して投資助言サービスを提供していないことを理解しています。希望すれば別途契約でアドバイザーに助言を受けることができます。
- Plan Disclosure Bookletに記載の例外を除き、アカウントの権益を譲渡または移転しないことを理解しています。
- Embarkは連邦税法上の優遇措置の資格を取得することを意図していることを認識しています。この資格は重要であり、理事会は必要に応じてEmbarkやPlan Disclosure Bookletを修正できることを理解しています。
- Program Managerが変更された場合、理事会の指示によりアカウントや資産、記録の管理者が変更されることがあります。また、ポートフォリオ内の基礎資産や投資マネージャーも変更される場合があります。
- プログラム管理者は、ベネフィシアリが高等教育機関やK-12学校に受け入れられること、受け入れられた場合に学生として継続できること、州の居住者として扱われること、卒業すること、特定の財政援助を受けることを保証しません。
- プログラム管理者は、拠出金に対する利回りや、教育機関が請求する授業料・手数料の額を保証しません。
- プログラム管理者は以下に責任を負いません：
- EmbarkがQualified Tuition Programとしての資格を失う場合や税優遇が失われる場合
- アカウントへの拠出金の損失、税やその他の利益の否認
- 政府の制限、取引停止、戦争、テロ行為、ストライキ等による損失
- オレゴン州法では、アカウントのベネフィシアリに指定しただけでは州の居住資格が確立されないことを理解しています。
- 私の声明、表明、保証、誓約はアカウントの終了後も有効であることを認識します。