Teilnahmevereinbarung

Durch die Eröffnung eines Kontos akzeptieren Sie die Bedingungen der folgenden Vereinbarung (die „Teilnahmevereinbarung“), in der Sie sich verpflichten, die Programmadministratoren schadlos zu halten, bestimmte Zusicherungen abzugeben und Ihre Verantwortlichkeiten anzuerkennen.

Schadloshaltung

Als Kontoinhaber erkläre ich mich einverstanden und erkenne Folgendes an:

1. Ich eröffne ein Konto im Programm auf Grundlage meiner Angaben, Vereinbarungen, Zusicherungen, Gewährleistungen und Verpflichtungen, wie im Plan Disclosure Booklet und im Enrollment Form festgelegt.
   
   
2. Durch meine Anmeldung und diese Vereinbarung stelle ich die Programmadministratoren von allen Verlusten, Schäden, Haftungen, Strafen, Steuern oder Aufwendungen, einschließlich angemessener Anwaltskosten, frei, die ihnen durch falsche Angaben oder Zusicherungen meinerseits oder durch meinen Begünstigten entstehen oder im Zusammenhang damit stehen, durch Verstöße meinerseits gegen die im Plan Disclosure Booklet oder im Enrollment Form enthaltenen Zusicherungen, Gewährleistungen oder Verpflichtungen oder durch die Nichterfüllung meiner Vereinbarungen.
   

Zusicherungen, Gewährleistungen und Anerkennungen

Ich, als Kontoinhaber, erkläre und versichere gegenüber dem Vorstand und erkenne Folgendes an, wie im Plan Disclosure Booklet und Enrollment Form beschrieben:

1. Ich habe das Plan Disclosure Booklet und Enrollment Form erhalten, gelesen und verstanden sowie alle zusätzlichen Informationen, die mir von den Programmadministratoren bezüglich Embark bereitgestellt wurden.
   
   
2. Ich bestätige, dass ich eine natürliche Person bin, mindestens 18 Jahre alt, Staatsbürger oder Einwohner der Vereinigten Staaten von Amerika, in den Vereinigten Staaten wohnhaft, und dass ich die erforderliche Befugnis habe, diese Teilnahmevereinbarung abzuschließen und ein Konto im Namen des Begünstigten zu eröffnen. Ich bestätige außerdem, dass die als Begünstigter benannte Person Staatsbürger oder Einwohner der Vereinigten Staaten ist.
   
   
3. Ich verstehe, dass Embark ausschließlich zur Ersparnis für qualifizierte Ausgaben des Begünstigten verwendet werden soll.
   
   
4. Wenn ich ein Konto als Vormund für einen Minderjährigen gemäß UGMA/UTMA eröffne, verstehe und stimme ich zu, dass ich die Verantwortung für alle negativen Folgen aus der Eröffnung, Führung oder Schließung des Kontos übernehme.
   
   
5. Wenn ich ein Konto als Treuhänder für einen Trust eröffne, erkläre ich, dass (i) ich ordnungsgemäß autorisiert bin, für den Trust zu handeln; (ii) ich verstehe, dass das Plan Disclosure Booklet möglicherweise keine steuerlichen Folgen oder andere Aspekte von Embark behandelt, die für den Trust und die interessierten Personen relevant sind; und (iii) ich als Treuhänder zum Nutzen des Trusts einen professionellen Berater konsultiert und mich auf diesen verlassen habe.
   
   
6. Ich hatte die Möglichkeit, Fragen zu stellen und Antworten zu den Bedingungen von Embark und dem Plan Disclosure Booklet zu erhalten.
   
   
7. Ich verstehe, dass die Embark-Vermögenswerte unter Aktienfonds, Rentenfonds, Geldmarkt-Fonds, Finanzierungsvereinbarungen und andere Investitionen aufgeteilt werden können.
   
   
8. Bei meiner Entscheidung, ein Konto zu eröffnen und das Enrollment Form auszufüllen, habe ich mich nicht auf andere schriftliche oder mündliche Angaben verlassen, außer wie im Plan Disclosure Booklet beschrieben, und habe die Verfügbarkeit alternativer Bildungs- und Anlageprogramme, einschließlich anderer Qualified Tuition Programs, berücksichtigt.
   
   
9. Ich verstehe, dass ich allein dafür verantwortlich bin, welches Qualified Tuition Program meinen Bedürfnissen und Zielen am besten entspricht. Ich verstehe, dass nicht alle Investment-Optionen innerhalb von Embark geeignet sein könnten und dass Embark möglicherweise nicht für alle Anleger als Mittel zur Spar- und Investitionsmöglichkeit für höhere Bildungskosten geeignet ist. Ich habe entschieden, dass eine Investition in Embark für mich geeignet ist, um für die qualifizierten Ausgaben des Begünstigten zu sparen.
   
   
10. Ich hatte die Möglichkeit, zusätzliche Informationen zur Vervollständigung meines Enrollment Forms und/oder zur Überprüfung der Richtigkeit meiner Angaben zu erhalten. Ich bestätige, dass alle Angaben im Enrollment Form und allen weiteren Dokumenten, die im Zusammenhang mit der Eröffnung, Führung oder Abhebung meines Kontos bereitgestellt wurden, korrekt und vollständig sind, und ich verpflichte mich, den Vorstand oder Embark unverzüglich über wesentliche Änderungen zu informieren.
    
    
11. Der Wert meines Kontos hängt von der Performance der Portfolios ab. Ich verstehe, dass der Wert meines Kontos jederzeit mehr oder weniger als die eingezahlten Beträge betragen kann. Ich verstehe, dass alle Beiträge meinem Konto mit Investitionsrisiken verbunden sind, einschließlich des Risikos eines vollständigen oder teilweisen Verlustes der Beiträge und jeglicher erzielten Erträge oder Zinsen. Ich verstehe, dass der Wert des Kontos möglicherweise nicht ausreicht, um die tatsächlichen qualifizierten Ausgaben zu decken.
    
    
12. Ich verstehe, dass die Portfolios nicht dafür ausgelegt sind, beim Sparen für K-12-Schulgebühren zu helfen.
    
    
13. Ich verstehe, dass ich zwar Treuhandinteressen an einem Portfolio besitze, jedoch kein direktes wirtschaftliches Eigentum an den von den Vorständen genehmigten Fonds und anderen Anlageprodukten habe und daher nicht die Rechte eines Eigentümers oder Aktionärs dieser Fonds oder Investitionen besitze. Ich verstehe außerdem, dass ich keine Anlageberatung von den Programmadministratoren erhalten habe.
    
    
14. Ich verstehe, dass ich nach einer Einzahlung in eine bestimmte Investment-Option nur zweimal pro Kalenderjahr die weitere Anlage dieser Einzahlung und der Erträge steuern kann, es sei denn, ich ändere den Begünstigten.
    
    
15. Ich darf mein Konto nicht als Sicherheit für ein Darlehen verwenden. Ich verstehe, dass jeder Versuch, mein Konto als Sicherheit zu verwenden, ungültig ist. Ich verstehe außerdem, dass Embark keine Vermögenswerte an meinen Begünstigten oder mich verleihen wird.
    
    
16. Ich verstehe, dass der Programmleiter das Recht hat, einem von mir benannten Anlageberater Zugriff auf finanzielle und andere Informationen bezüglich meines Kontos zu gewähren.
    
    
17. Ich verstehe, dass keiner der Programmadministratoren mir Anlageberatungsleistungen im Zusammenhang mit meiner Teilnahme an Embark erbringt und dass ich gegebenenfalls separat einen Anlageberater beauftragen kann.
    
    
18. Außer wie im Plan Disclosure Booklet beschrieben, werde ich keine Anteile an meinem Konto abtreten oder übertragen. Ich verstehe, dass jeder Versuch, diese Anteile zu übertragen, gesetzlich ungültig ist.
    
    
19. Ich erkenne an, dass Embark eine günstige Behandlung nach dem Bundessteuergesetz anstrebt. Da diese Qualifikation für Embark wesentlich ist, kann der Vorstand Embark oder das Plan Disclosure Booklet jederzeit ändern, um die Anforderungen des Bundessteuergesetzes, der IRS-Vorschriften, der Landesgesetze oder zur ordnungsgemäßen Verwaltung von Embark zu erfüllen.
    
    
20. Ich verstehe, dass mein Konto, einschließlich Vermögenswerten und Unterlagen, bei einem Wechsel des Programmleiters von einem anderen Manager verwaltet werden kann und dass die zugrunde liegenden Fonds in den Portfolios und deren Investmentmanager nach Ermessen des Vorstands geändert werden können.
    
    
21. Die Programmadministratoren garantieren weder einzeln noch gemeinsam, dass mein Begünstigter von einer Hochschule, einer postsekundären Einrichtung oder einer K-12-Schule akzeptiert wird; dass er/sie im Falle einer Annahme als Student weiter studieren kann; dass er/sie als Einwohner eines Staates für Studiengebühren gilt; dass er/sie einen Abschluss erlangt oder bestimmte staatliche oder bundesstaatliche Finanzhilfen erhält.
    
    
22. Die Programmadministratoren garantieren weder eine Rendite noch einen Nutzen für Beiträge zu meinem Konto oder die Höhe der Studiengebühren, die von einer Berechtigten Bildungseinrichtung verlangt werden können.
    
    
23. Die Programmadministratoren sind weder:
    
    

• verantwortlich für ein Versagen von Embark, als Qualified Tuition Program zu qualifizieren oder zu bleiben, einschließlich eines möglichen Verlustes günstiger Steuerbehandlung unter staatlichem oder bundesstaatlichem Recht;
• verantwortlich für Verluste der in mein Konto eingezahlten Mittel oder die Verweigerung wahrgenommener steuerlicher oder anderer Vorteile unter Embark, dem Plan Disclosure Booklet oder Enrollment Form; oder
• verantwortlich für Verluste, die direkt oder indirekt durch staatliche Beschränkungen, Börsen- oder Marktentscheidungen, Handelsaussetzungen, Krieg, Terrorakte, Streiks oder andere unkontrollierbare Umstände verursacht werden.

24. Ich verstehe, dass nach dem Recht des Bundesstaates Oregon der Wohnsitz im Staat Oregon für den Begünstigten nicht allein dadurch begründet wird, dass ich ihn/sie als Begünstigten des Kontos benannt habe.
    
    
25. Meine Angaben, Zusicherungen, Gewährleistungen und Verpflichtungen bleiben auch nach der Beendigung meines Kontos bestehen.